信用是市场经济的基石，建立良好的信用体系可以降低市场交易成本，促进市场经济的健康发展，良好的信用也被企业奉为自身核心竞争力。长期以来，企业的信用评级被市场忽略，成为制约企业融资能力的一大障碍。什么是信用评级?企业的信用评级有何特殊性?建立企业信用评级的意义何在?北京中联诚为您一一道来!
长期以来，以中小企业居多的创意企业因为资产规模小、无形资产占比高、违约率较高等原因，金融机构及投资者在为创意企业提供资金支持方面大都要求严苛、态度谨慎。而投融资市场的繁荣又是以信用评估制度的完善为基础的，信用评级的缺失使得投资者没有可靠性的参考标准，加剧了企业与投资者之间的信息不对称。因此，产业发展需要有信用评估体系做支持，这不仅是必要的而且势在必行。
企业信用评级的现状
目前，我国按照被评行业的不同，将企业信用评级按照行业属性划分为工商企业、金融机构和公用事业单位，而没有专门针对创意企业的信用评估体系。运用现有信用评级标准对创意企业进行评价，所得到的结果往往存在不公正、不客观、不科学之处，缺乏一定的可信度。这样带来的后果是，信用担保机构无法做出科学可信的担保决策，银行仍然拒绝许多发展潜力大的创意企业的贷款申请，信用评级在产业领域内难以推广普及。
企业信用评级度需要综合考虑产业和企业的特殊性。创意企业拥有的主要是知识产权等无形资产，评估文创企业时应该注重企业未来的发展能力和创新能力的评价，而现有的评估体系缺乏对发展能力、创新能力、无形资产等与创意企业发展相关的指标或其系数都明显偏低且估计不足。
国家政策一直以来都在支持企业信用评级的制度建设。2010年，中央宣传部、中国人民银行等发布了《关于金融支持产业振兴和发展繁荣的指导意见》中明确指出应充分考虑创意企业的特点，建立和完善科学、合理的信用评级和信用评分制度，相关的政策支持和实践活动也在不断开展和推进中。
企业信用评级的要点
企业信用评级有标准化的分级标准 。在对企业信用等级进行划分时，一般将企业信用等级划分成三等9级，分别用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC和C表示，其中，除AAA级，CCC级(含)以下等级外，每一个信用等级可用“+”、“-”号进行微调，表示略高或略低于本等级。AAA级为最高信用等级，表示企业的偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
评级机构主体信用等级划分及释义，信用评级采用定性与定量相结合的评估方法 。定性用以考量企业面临的内外部发展环境，指标方面一般包括宏观经济环境、区域资源优势、行业现状及风险、政府支持、股权结构、战略规划、公司治理、信用记录、抗风险能力等。定量指标为企业财务状况的分析，包括资本结构、盈利能力、偿债能力、发展能力，常用的衡量指标有资产负债率、净资产收益率、EBITDA利息倍数、经营性现金流量比全部债务、经营活动现金流入量偿债倍数等，用以综合衡量企业的偿还债务的能力和违约风险的高低。
企业重视信用评级的必要性，信用评级是企业在金融市场上的“身份证” 。在资本市场中企业要运用债券等融资工具筹集资金时，必须经过有资格的评估机构评定信用等级，才能发行债券;在信贷市场中企业向金融机构申请贷款时，贷款企业必须经过确认资格的独立第三方专业评级机构进行规范评估，才能获得金融机构的贷款支持。所以，信用评级是企业进入金融市场必须取得的“通行证”，对于中小企业来说更是如此。
信用评级能够帮助企业降低融资成本 。在市场经济国家中，企业信用等级高低是直接与筹资成本大小挂钩的。信用等级高、资信优良的企业发行债券或申请贷款的利率就低;信用等级低、资信状况差的企业发行债券或申请贷款利率就相应要较高些;没有信用等级的企业，即无信用记录者，就不允许在市场中发行债券，一般也很难贷到款。因此信用等级高低必将直接关系到企业筹资成本的大小和能否实现筹资目的。
信用评级是企业的一项重要无形资产 。企业在市场竞争中需要知己知彼，实现信息的充分沟通和自由流动。由专业评级中介机构对企业评定的资信评估，能够提供关于企业的客观、公正的信息，有利于企业之间相互了解、相互合作。因此，取得良好信用等级无疑是企业一项重要的无形资产，它能够提供增强企业的市场公信力，帮助企业拓宽市场合作道路。即使企业的信用等级发生变动，由评级机构出具的客观、公正的信用记录也能够使相关机构了解企业真实的历史及现实情况，维持合作的继续开展。
信用是市场经济的基石，建立良好的信用体系可以降低市场交易成本，促进市场经济的健康发展，良好的信用也被企业奉为自身核心竞争力。长期以来，企业的信用评级被市场忽略，成为制约企业融资能力的一大障碍。什么是信用评级?企业的信用评级有何特殊性?建立企业信用评级的意义何在?北京中联诚为您一一道来!
长期以来，以中小企业居多的创意企业因为资产规模小、无形资产占比高、违约率较高等原因，金融机构及投资者在为创意企业提供资金支持方面大都要求严苛、态度谨慎。而投融资市场的繁荣又是以信用评估制度的完善为基础的，信用评级的缺失使得投资者没有可靠性的参考标准，加剧了企业与投资者之间的信息不对称。因此，产业发展需要有信用评估体系做支持，这不仅是必要的而且势在必行。
企业信用评级的现状
目前，我国按照被评行业的不同，将企业信用评级按照行业属性划分为工商企业、金融机构和公用事业单位，而没有专门针对创意企业的信用评估体系。运用现有信用评级标准对创意企业进行评价，所得到的结果往往存在不公正、不客观、不科学之处，缺乏一定的可信度。这样带来的后果是，信用担保机构无法做出科学可信的担保决策，银行仍然拒绝许多发展潜力大的创意企业的贷款申请，信用评级在产业领域内难以推广普及。
企业信用评级度需要综合考虑产业和企业的特殊性。创意企业拥有的主要是知识产权等无形资产，评估文创企业时应该注重企业未来的发展能力和创新能力的评价，而现有的评估体系缺乏对发展能力、创新能力、无形资产等与创意企业发展相关的指标或其系数都明显偏低且估计不足。
国家政策一直以来都在支持企业信用评级的制度建设。2010年，中央宣传部、中国人民银行等发布了《关于金融支持产业振兴和发展繁荣的指导意见》中明确指出应充分考虑创意企业的特点，建立和完善科学、合理的信用评级和信用评分制度，相关的政策支持和实践活动也在不断开展和推进中。
企业信用评级的要点
企业信用评级有标准化的分级标准 。在对企业信用等级进行划分时，一般将企业信用等级划分成三等9级，分别用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC和C表示，其中，除AAA级，CCC级(含)以下等级外，每一个信用等级可用“+”、“-”号进行微调，表示略高或略低于本等级。AAA级为最高信用等级，表示企业的偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
评级机构主体信用等级划分及释义，信用评级采用定性与定量相结合的评估方法 。定性用以考量企业面临的内外部发展环境，指标方面一般包括宏观经济环境、区域资源优势、行业现状及风险、政府支持、股权结构、战略规划、公司治理、信用记录、抗风险能力等。定量指标为企业财务状况的分析，包括资本结构、盈利能力、偿债能力、发展能力，常用的衡量指标有资产负债率、净资产收益率、EBITDA利息倍数、经营性现金流量比全部债务、经营活动现金流入量偿债倍数等，用以综合衡量企业的偿还债务的能力和违约风险的高低。
企业重视信用评级的必要性，信用评级是企业在金融市场上的“身份证” 。在资本市场中企业要运用债券等融资工具筹集资金时，必须经过有资格的评估机构评定信用等级，才能发行债券;在信贷市场中企业向金融机构申请贷款时，贷款企业必须经过确认资格的独立第三方专业评级机构进行规范评估，才能获得金融机构的贷款支持。所以，信用评级是企业进入金融市场必须取得的“通行证”，对于中小企业来说更是如此。
信用评级能够帮助企业降低融资成本 。在市场经济国家中，企业信用等级高低是直接与筹资成本大小挂钩的。信用等级高、资信优良的企业发行债券或申请贷款的利率就低;信用等级低、资信状况差的企业发行债券或申请贷款利率就相应要较高些;没有信用等级的企业，即无信用记录者，就不允许在市场中发行债券，一般也很难贷到款。因此信用等级高低必将直接关系到企业筹资成本的大小和能否实现筹资目的。
信用评级是企业的一项重要无形资产 。企业在市场竞争中需要知己知彼，实现信息的充分沟通和自由流动。由专业评级中介机构对企业评定的资信评估，能够提供关于企业的客观、公正的信息，有利于企业之间相互了解、相互合作。因此，取得良好信用等级无疑是企业一项重要的无形资产，它能够提供增强企业的市场公信力，帮助企业拓宽市场合作道路。即使企业的信用等级发生变动，由评级机构出具的客观、公正的信用记录也能够使相关机构了解企业真实的历史及现实情况，维持合作的继续开展。
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