古语云：“人而无信，不知其可也”。古往今来，信用是一个人的立身之本。现代市场经济条件下，信用更是企业的“金名片”，是企业赢得客户、拓展市场、扩大融资、实现发展的强身之道。良好的信用评级是企业在市场经济活动中的“身份证”，是企业进入资本市场的“通行证”，更是企业实现可持续发展的根本保证。
信用评级是由专业的机构或部门按照一定的方法和程序在对企业进行全面了解、考察调研和分析的基础上，对其信用状况作出评价，并用专用符号或简单的文字形式来表达的一种管理活动。信用评级是市场经济条件下信用关系发展的产物，可以为经济管理部门、金融机构、投资者、商业伙伴提供客观、公正的资信信息，以加强管理、规避风险、优化投资、促进销售、提高效益。
对企业来说，开展信用评级意义重大。首先，信用评级是企业确立身价、建立市场地位的“金钥匙”。良好的资信等级可以提升企业形象，赢得合作伙伴和管理部门的认可，降低交易成本，提升竞争能力;其次，信用评级是企业进入资本市场、扩大融资的“敲门砖”。对于融资企业来说，信用评级就是品质认证的标签，良好的信用评级可以展示企业实力，降低融资成本，增强筹资能力;第三，信用评级是企业认识自身、改善经营管理的“风向标”。信用评级是对企业经营管理水平全方位的综合评价，评价过程也是对企业进行问诊的过程，通过评价，企业可以明白自身存在的问题和风险，由此促进企业改善经营管理。
企业信用评级包括工业、商业、交通、建筑、房地产、旅游、服务等公司企业和企业集团的信用评级以及商业银行、保险公司、信托投资公司、证券公司等各类金融组织的信用评级。一般由独立的信用评级机构采用自己设计的信用评级指标体系从定性和定量两个方面对企业的资信状况进行客观的评价。评级结果的准确性一方面取决于评级指标体系的完整性、评级标准的合理性、指标权重的科学性，另一方面也取决于获取企业信息的全面性和真实性。
由于对中小企业信息获取的难度较大，传统的信用评级体系主要基于大型企业的特征而设立。信用评级指标分为两大类，一类是定量指标，主要对被评估人运营的财务风险进行评估，考察会计质量，包括判断企业偿债能力、营运能力、盈利能力以及流动性状况的各类指标;另一类是定性指标，包括行业风险评估指标和企业自身素质评估指标。每一类中具体指标的选定各评级机构会有细微的差异，但大体相同。评级标准一般根据企业所在行业的总体水平确定，行业平均水平反映出的也是信息披露比较全面的大型企业的水平。因此，对于中小企业来说，基于大型企业的信用评级体系不仅不适用，而且所形成的信用评级结果也严重影响对中小企业的市场地位和竞争能力的判断，成为制约中小企业交易和融资活动的重大障碍，造成中小企业“融资难、融资贵”的历史难题。
习近平总书记在民营企业座谈会上的重要讲话充分肯定了民营经济历史贡献和重要地位，持续发展和壮大民营经济是实现我国经济高质量发展的重要保障。中小企业是我国民营经济的重要组成部分，解决中小企业发展中的遇到的融资难题是实现民营经济壮大的根本要求，而完善中小企业信用评级体系，全面、客观评价中小企业的资信状况是解决这一难题的根本支撑。
完善中小企业信用评级体系可从以下几方面入手：
一、调整评级信息获取的手段和途径。由于大多数中小企业未建立完善的信息披露制度，尤其是一些关键的软信息。评级过程中要改变传统的通过公开披露的信息获取评级资料的路径，评级人员一方面要更多地进行实地调查，通过与企业相关负责人和关键人员的沟通形成对企业经营状况的自我判断，另一方面通过外围调查分析企业提供信息的准确性，比如借鉴“克强指数”通过耗电量、铁路货运量和贷款发放量来判断经济运行状况的思路，运用耗电量、耗水量甚至通讯费用等来判断企业的生产规模、交易频次，从而获取更多、更准确的信息。
二、调整评级指标体系中定性指标和定量指标的比重。由于定量指标设置更清晰，计算更直观，结果更明了，传统评级指标体系中定量指标设置较多，权重较高。中小企业总体来看财务制度不健全，财务核算不规范，财务数据存在失真，过多依赖财务报表的定量指标无法反映企业的实际情况和未来成长能力。因此，中小企业信用评级指标体系中应减少定量指标的比重，扩展反映企业创新能力和未来发展能力的定性指标。
三、调整定量指标体系中使用数据的来源渠道。大多数的定量指标的计算依据的都是资产负债表和利润表，由于中小企业的财务报表未经审计，财务信息可能无法真实反映其经营情况，尤其是偿债能力。因此构建定量评级指标时可增加对企业现金流的分析，比如现金流动负债比率(年经营现金净流量/年末流动负债)、资产现金回收率(年经营现金净流量/平均资产总额)，因为企业现金流可通过对账单和税务单进行核实，提高准确性，而且现金流也是企业支付手段的真实来源和履约能力的真实反映。
四、增加定性指标的维度。传统的定性指标主要集中于对企业管理水平和履约记录的反映，中小企业的优势更多表现在创新性和成长潜力，对企业未来发展前景的判断非常重要。定量的财务指标更多地反映的是过去的经营成果，处在创业阶段的企业财务表现可能不佳，过多地基于过去所做出的评价可能会将“未来之星”扼杀在摇篮中。因此定性评价指标中应增加判断企业创新能力和发展潜力的指标，比如通过研发人员的数量和已有成果质量、企业创新性投入的规模、创新活动的影响力等指标反映企业的创新能力，通过行业发展前景预测、企业市场开拓能力等反映企业未来的成长潜力。
完善信用评级，建立适用于中小企业的信用评级指标体系对正确评估中小企业的质量大有裨益，对培育和支持中小企业发展壮大，增强民营经济发展实力至关重要。与此同时，完善的信用评级体系也有利于夯实中小企业信用基础，构筑坚实的企业诚信文化，形成良好的社会信用环境。而建立完善的信用评级体系则需要各类信用评级机构坚守中立、坚持探索、坚定信念，弘扬诚信文化，任重而道远。
古语云：“人而无信，不知其可也”。古往今来，信用是一个人的立身之本。现代市场经济条件下，信用更是企业的“金名片”，是企业赢得客户、拓展市场、扩大融资、实现发展的强身之道。良好的信用评级是企业在市场经济活动中的“身份证”，是企业进入资本市场的“通行证”，更是企业实现可持续发展的根本保证。
信用评级是由专业的机构或部门按照一定的方法和程序在对企业进行全面了解、考察调研和分析的基础上，对其信用状况作出评价，并用专用符号或简单的文字形式来表达的一种管理活动。信用评级是市场经济条件下信用关系发展的产物，可以为经济管理部门、金融机构、投资者、商业伙伴提供客观、公正的资信信息，以加强管理、规避风险、优化投资、促进销售、提高效益。
对企业来说，开展信用评级意义重大。首先，信用评级是企业确立身价、建立市场地位的“金钥匙”。良好的资信等级可以提升企业形象，赢得合作伙伴和管理部门的认可，降低交易成本，提升竞争能力;其次，信用评级是企业进入资本市场、扩大融资的“敲门砖”。对于融资企业来说，信用评级就是品质认证的标签，良好的信用评级可以展示企业实力，降低融资成本，增强筹资能力;第三，信用评级是企业认识自身、改善经营管理的“风向标”。信用评级是对企业经营管理水平全方位的综合评价，评价过程也是对企业进行问诊的过程，通过评价，企业可以明白自身存在的问题和风险，由此促进企业改善经营管理。
企业信用评级包括工业、商业、交通、建筑、房地产、旅游、服务等公司企业和企业集团的信用评级以及商业银行、保险公司、信托投资公司、证券公司等各类金融组织的信用评级。一般由独立的信用评级机构采用自己设计的信用评级指标体系从定性和定量两个方面对企业的资信状况进行客观的评价。评级结果的准确性一方面取决于评级指标体系的完整性、评级标准的合理性、指标权重的科学性，另一方面也取决于获取企业信息的全面性和真实性。
由于对中小企业信息获取的难度较大，传统的信用评级体系主要基于大型企业的特征而设立。信用评级指标分为两大类，一类是定量指标，主要对被评估人运营的财务风险进行评估，考察会计质量，包括判断企业偿债能力、营运能力、盈利能力以及流动性状况的各类指标;另一类是定性指标，包括行业风险评估指标和企业自身素质评估指标。每一类中具体指标的选定各评级机构会有细微的差异，但大体相同。评级标准一般根据企业所在行业的总体水平确定，行业平均水平反映出的也是信息披露比较全面的大型企业的水平。因此，对于中小企业来说，基于大型企业的信用评级体系不仅不适用，而且所形成的信用评级结果也严重影响对中小企业的市场地位和竞争能力的判断，成为制约中小企业交易和融资活动的重大障碍，造成中小企业“融资难、融资贵”的历史难题。
习近平总书记在民营企业座谈会上的重要讲话充分肯定了民营经济历史贡献和重要地位，持续发展和壮大民营经济是实现我国经济高质量发展的重要保障。中小企业是我国民营经济的重要组成部分，解决中小企业发展中的遇到的融资难题是实现民营经济壮大的根本要求，而完善中小企业信用评级体系，全面、客观评价中小企业的资信状况是解决这一难题的根本支撑。
完善中小企业信用评级体系可从以下几方面入手：
一、调整评级信息获取的手段和途径。由于大多数中小企业未建立完善的信息披露制度，尤其是一些关键的软信息。评级过程中要改变传统的通过公开披露的信息获取评级资料的路径，评级人员一方面要更多地进行实地调查，通过与企业相关负责人和关键人员的沟通形成对企业经营状况的自我判断，另一方面通过外围调查分析企业提供信息的准确性，比如借鉴“克强指数”通过耗电量、铁路货运量和贷款发放量来判断经济运行状况的思路，运用耗电量、耗水量甚至通讯费用等来判断企业的生产规模、交易频次，从而获取更多、更准确的信息。
二、调整评级指标体系中定性指标和定量指标的比重。由于定量指标设置更清晰，计算更直观，结果更明了，传统评级指标体系中定量指标设置较多，权重较高。中小企业总体来看财务制度不健全，财务核算不规范，财务数据存在失真，过多依赖财务报表的定量指标无法反映企业的实际情况和未来成长能力。因此，中小企业信用评级指标体系中应减少定量指标的比重，扩展反映企业创新能力和未来发展能力的定性指标。
三、调整定量指标体系中使用数据的来源渠道。大多数的定量指标的计算依据的都是资产负债表和利润表，由于中小企业的财务报表未经审计，财务信息可能无法真实反映其经营情况，尤其是偿债能力。因此构建定量评级指标时可增加对企业现金流的分析，比如现金流动负债比率(年经营现金净流量/年末流动负债)、资产现金回收率(年经营现金净流量/平均资产总额)，因为企业现金流可通过对账单和税务单进行核实，提高准确性，而且现金流也是企业支付手段的真实来源和履约能力的真实反映。
四、增加定性指标的维度。传统的定性指标主要集中于对企业管理水平和履约记录的反映，中小企业的优势更多表现在创新性和成长潜力，对企业未来发展前景的判断非常重要。定量的财务指标更多地反映的是过去的经营成果，处在创业阶段的企业财务表现可能不佳，过多地基于过去所做出的评价可能会将“未来之星”扼杀在摇篮中。因此定性评价指标中应增加判断企业创新能力和发展潜力的指标，比如通过研发人员的数量和已有成果质量、企业创新性投入的规模、创新活动的影响力等指标反映企业的创新能力，通过行业发展前景预测、企业市场开拓能力等反映企业未来的成长潜力。
完善信用评级，建立适用于中小企业的信用评级指标体系对正确评估中小企业的质量大有裨益，对培育和支持中小企业发展壮大，增强民营经济发展实力至关重要。与此同时，完善的信用评级体系也有利于夯实中小企业信用基础，构筑坚实的企业诚信文化，形成良好的社会信用环境。而建立完善的信用评级体系则需要各类信用评级机构坚守中立、坚持探索、坚定信念，弘扬诚信文化，任重而道远。
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